Een gids voor hypotheken

Het kennen van de taal is de helft van de strijd. Ontdek wat je moet weten om succesvol te manoeuvreren tijdens het kopen van een huis.

Door Linda Stern Bijgewerkt: 16 maart 2018 Speld FB opslaan

Vaste rente: Leningen met een vaste rente domineren de markt nu meer dan ooit, en met een goede reden: zij'zijn goedkoper dan zij'Ik ben in drie decennia geweest. Het procentuele verschil tussen leningen met variabele rentevoet en leningen met een vaste rentevoet is ook verkleind en de spread is meestal niet't genoeg om al die jaren van beveiliging tegen een vast tarief te rechtvaardigen.

Langlopende leningen met een vaste rentevoet zijn goed voor mensen die zich gemakkelijk kunnen kwalificeren voor de lening die ze willen en die verwachten dat ze vele jaren thuis zullen blijven. Maar hoe lang betaal je? Veel babyboomers herfinancieren nu hypotheken met 15-jaar rentevaste leningen, ervan uitgaande dat ze'Ik doe hun laatste betalingen bij mijn pensionering.

Als u bijvoorbeeld $ 150.000 leent, kunt u het betalen aan 6.75 procent in 30 jaar aan $ 973 per maand, met een totale rentekost van $ 200.243. Of u kunt hetzelfde bedrag voor 15 jaar aan 6.5 procent lenen en $ 1.307 per maand betalen, met een totale rentekost van slechts $ 85.199.

Hypotheek met regelbare rente: Leners die bereid zijn om de langetermijnzekerheid van een lening met een vaste rente op te offeren, kunnen een lagere rente krijgen en beginnen met lagere betalingen als ze een variabele rente (ARM) nemen. Dat'is een bijzonder voordeel voor twee soorten leners: degenen die verwachten binnen vijf jaar te verhuizen, en zij die misschien het iets lagere tarief willen hebben om hen te helpen in aanmerking te komen voor de lening die hen in het huis van hun dromen brengt.

Leners van ARM offeren echter eenvoud. De rentevoeten op deze hypotheken stijgen en dalen samen met de marktrente, en als u'wees niet voorzichtig, je kunt je maandelijkse betaling zien stijgen die hoger is dan je je kunt veroorloven. Verschillende variabelen bepalen of een ARM een goede deal is. Dit zijn de belangrijkste:

• Uw index: Rentetarieven op ARM's zijn gekoppeld aan verschillende gemeenschappelijke geldgerelateerde indexen die kredietverstrekkers gebruiken. Meest gebruikelijk is het tarief op schatkisteffecten van een jaar, maar veel hypotheekverstrekkers bieden hun klanten keuzes. Twee populaire opties zijn de vaak lagere (maar meer volatiele) London InterBank Offering Rate (LIBOR) en de iets hogere maar minder volatiele Cost of Funds-index voor westerse banken in de Federal Reserve's 11e District. De

Wall Street Journal drukt de meeste van deze tarieven; vraag uw kredietgever waar u anders dergelijke cijfers kunt opzoeken. Er's geen duidelijke winnaar; kies de index die u de beste koers biedt met de minste volatiliteit. Misschien moet je wat meer volatiliteit accepteren als je het laagste tarief wilt halen.

Uw frequentie: Hoe snel en hoe vaak past uw tarief zich aan? Als je verwacht dat de rente gaat stijgen, jij'd liever een langzamere aanpassingsperiode en een langere periode voordat het begint te regelen. De meest voorkomende zijn tegenwoordig ARM's die zich elk jaar aanpassen; je kunt ook diegene vinden die zich elke drie of zelfs elke vijf jaar aanpast.

Uw Rate Cap: De meeste ARM's hebben limieten over hoe hoog hun tarieven op elk willekeurig moment kunnen worden aangepast en hoe hoog ze kunnen worden. Als u een ARM wilt evalueren, moet u uitgaan van een torenhoge rente, alleen maar om ervoor te zorgen dat u het slechte nieuws kunt betalen. Een typische structuur bevat vandaag een limiet van 2 procentpunten op jaarlijkse verhogingen, met een limiet van 6 procentpunt over de looptijd van de lening. Als u bijvoorbeeld begint met een lening van 6 procent, kan deze in stappen van 2 procent per jaar omhoog gaan naar 8 procent, 10 procent en 12 procent. Zodra het 12 procent bereikt, kan het niet hoger. Natuurlijk zou dat tarief verheven genoeg zijn om uw interesse te verdubbelen.

variaties

Wat als je een vast inkomen hebt, maar weinig contante betaling? Ga naar Fannie Mae, de natie's grootste bron van hypotheekfondsen. Het koopt hypothecaire leningen en creëert nieuwe producten die zijn ontworpen om het geld op de hypotheekmarkt te houden.

Fannie Mae'Met de hypotheek "Flexible 97" kunnen leners hun aanbetaling beperken tot 3 procent van de kosten van hun huis, en - in tegenstelling tot de meeste leenplannen - die 3 procent krijgen als een geschenk van ouders, werkgevers of andere familieleden.

Fannie Mae

Dit is slechts een van de vele leningen die vandaag op de markt zijn gericht op het plaatsen van kopers in woningen. Leners die cashflow hebben maar weinig of geen besparingen, besparingen maar geen cashflow, slechte kredietratings en andere speciale situaties kunnen hun eigen beste hypotheken vinden door de volgende soorten leningen te controleren:

Ballonhypotheken: Deze leningen dragen vaak maandelijkse betalingen zo laag als die van 30-jarige hypotheken, maar zij'De uitbetaling komt meestal over vijf of zeven jaar.

Dit kunnen geweldige leningen zijn voor huiseigenaren die weten dat ze gewonnen hebben'niet blijven zitten, maar die graag de zekerheid hebben van een vaste rente. Ze'riskant zijn voor iemand die langer dan de looptijd van de lening in een woning verblijft, omdat de huiseigenaar dan een vervangende hypotheek moet zoeken, verhuizen of de grote ballonbetaling moet doen.

hybriden: Wanneer u een ballonhypotheek overstapt met een vaste of verstelbare hypotheek, krijgt u een hybride. Deze leningen blijven vijf of zeven jaar vast en worden vervolgens omgezet in hypotheken met een vaste of variabele rente. Ze hebben lagere tarieven dan hypotheken met vaste rente, maar dragen het risico dat de laatste 25 jaar van de lening een onbekende is.

Nogmaals, zij'goed voor mensen die van vaste betalingen houden, die ruimte nodig hebben om te wennen aan het tarief om in aanmerking te komen voor de lening, of die verwachten te verhuizen voordat het vaste deel van de lening vervalt.

Low-Doc en No-Doc: "Doc" staat voor documentatie. als jij'als zelfstandige of als u een gecompliceerde financiële situatie hebt, kunt u op een van deze leningen schieten, vooral als u'heb haast om in een bepaald huis te komen of als je inkomen snel stijgt.

In plaats van te vragen om belastingaangiften, zakelijke verklaringen en ander papierwerk dat een kredietnemer mag verwachten, zijn low-doc-geldschieters bereid om de lening snel en gemakkelijk te maken. Maar het heeft een prijs - misschien een half procent meer, of zelfs een vol procentpunt.

Deze leningen zijn voor kredietnemers met een goede kredietwaardigheid die winkelen voor leningen ter waarde van 75 procent of minder van het huis's waarde en zijn bereid om hogere tarieven te betalen in ruil voor een snelle en eenvoudige goedkeuring.

Hoeveel zal onze hypotheekbetaling zijn?

Omgekeerde hypotheken: de moeren en bouten

Geld Fouten die je kunt't Veroorloven om te maken

Quiz: Heb jij de controle over je geld?

• Door Linda Stern