Hoe ik spaar voor College

Eén schrijver deelt haar strategieën - die ook voor jou kunnen werken.

Door Karin Price Mueller Bijgewerkt: 17 februari 2017 Save Pin FB Bestudeer al je opties terwijl je beslist hoeveel je moet betalen.

In augustus vierde mijn dochter haar vijfde verjaardag en mijn zoon werd 2. Haar verjaardagen hebben zich al bewezen als dagen van meer dan alleen ballonnen en cadeautjes; het's ook de tijd wanneer mijn man en ik hun universiteitsbesparingenrekeningen opnieuw evalueren. ik'm bereid je voor om dit jaar opnieuw te doen.

Emma's en Sammy'De besparingen bestaan ​​grotendeels uit beleggingsfondsen plus een paar blue-chipaandelen die mijn vader voor hen heeft gekocht. En we zijn onlangs een 529-plan gestart. Hun portefeuilles zijn hard getroffen door de recente schommelingen in de aandelenmarkten en het'Het is best eng om na te denken over hoeveel college in 14 jaar zal kosten.

Wat het gaat kosten

Collegegeld en vergoedingen op particuliere vierjarige colleges stegen gemiddeld met 9,8 procent in 2003-2004 en 5,7 procent bij openbare colleges, volgens The College Board. En het Amerikaanse ministerie van Onderwijs zegt tussen 1991-92 en 2001-02 dat de prijzen aan openbare colleges met 21 procent stegen en dat de prijzen bij privécolleges met 26 procent stegen, na correctie voor inflatie. En tegen een inflatie van 6 procent per jaar betalen mijn kinderen voor de tijd dat ze door de neus gaan'opnieuw eerstejaars.

Precies hoeveel? Bezoek de FinAid.com-website voor enkele schattingen. Je kunt nummers inpluggen om te zien wat het voor je kleine genie gaat kosten. Als mijn kind bijvoorbeeld naar de Universiteit van New York wil gaan, mijn alma mater, kost het ongeveer $ 373.198 voor vier jaar. Gelukkig doen de meeste families dat't de hele rekening op zichzelf. Ongeveer zeven miljoen studenten ontvangen elk jaar financiële steun, zegt de Coalition of America's Hogescholen en Universiteiten. Financiële steun dekt ongeveer 40 procent van de collegekosten voor voltijdstudenten. Subsidies dekken nog eens 20 procent. Dan zijn er beurzen, leningen en andere bronnen van geld, zoals uw eigen spaargeld.

Dat's wat onze vroege start veroorzaakte. Ik weet dat de kinderen wat beurzen of financiële hulp kunnen krijgen, maar de basis van ons spaarplan was een scenario met een slechtere situatie - alsof we'ik zou de volledige kosten moeten betalen. Als het geluk met ons is en Emma en Sammy een paar beurzen krijgen en wat andere hulp, des te beter. Dan kan hun ongebruikte collegegeld worden bespaard om een ​​bruiloft, een aanbetaling voor een eerste huis of een ander toekomstig doel te betalen.

Waar te sparen

De keuze om te beleggen in een aantal fondsen met solide groei was voor mij een gemakkelijke. Wij'we hebben een lange tijdshorizon en de aandelenmarkt is historisch gezien de beste plaats voor langetermijnbelegging. Het moeilijke deel was om te beslissen op wat voor soort rekening het geld zou moeten gaan. Moet ik het geld op mijn naam houden, de belastingen elk jaar betalen en het geld verdelen wanneer de kinderen ze nodig hebben? Of moet ik het geld op een bewaarrekening in hun naam plaatsen, laat ze de belastingen betalen tegen het lagere kindertarief en dan mijn kansen nemen dat ze gewonnen hebben't kies voor rode Corvettes in plaats van collegegeld komt leeftijd 18? En dan daar's het 529-plan, dat de meeste financiële planners als het beste aanbieden sinds gesneden brood.

529 Met plannen kunt u geld besparen, waardoor belasting wordt uitgesteld. Het geld wordt belastingvrij onttrokken als het wordt gebruikt voor onderwijs (tenzij het Congres dat niet doet'• de voorziening niet vernieuwen in 2010). Het voordeel van 529s, naast de fiscale behandeling, is de flexibiliteit. Je kunt veel geld bijdragen. Afhankelijk van het staatplan dat u kiest, kunt u meer dan $ 200.000 bijdragen. U kunt zelfs de begunstigde van het account van het ene kind naar het andere veranderen wanneer zij naar de universiteit gaan. Elk staatsplan biedt verschillende investeringskeuzes, meestal beleggingsfondsen. U kunt zelfs voor de leeftijd geschikte investeringen kiezen die de beleggingsmaatschappij zal veranderen naarmate het kind de universiteitsleeftijd nadert. En u blijft de eigenaar van het account, dus u behoudt de controle over het geld en hoe dit gebeurt'gespendeerd.

Meer informatie over 529 plannen

Bewaaraccounts

Dan zijn er bewaaraccounts. De meest populaire soorten bewaarrekeningen zijn de Uniform Gift to Minors Account (UGMA) en de Uniform Transfer to Minors Account (UTMA). Het belangrijkste verschil tussen beide is dat de UTMA u in staat stelt om andere activa dan contant bij te dragen. Voor universiteitsbesparingen is een UGMA meestal de manier om te gaan.

Net als een IRA is een UGMA slechts een paraplu waarin u verschillende investeringen kunt kiezen. Door geld in een UGMA te plaatsen, krijg je wat belastingbesparingen. De eerste $ 750 aan jaarlijkse inkomsten in een UGMA is belastingvrij. De tweede $ 750 wordt belast op het kind's-tarief, dat meestal 10 procent is - minder dan de meeste ouders betalen. Iets meer dan $ 1.500 aan inkomsten wordt belast bij de ouders' rate. Zodra het kind 14 wordt, het kind's-tarief geldt voor alle jaarlijkse inkomsten van meer dan $ 750.

Het nadeel van deze accounts is dat wanneer je kind 18 of 21 wordt, afhankelijk van waar je woont, het geld van hem is. Hij kan alles doen wat hij wil, en jij hebt niets te zeggen. Zodra je het geld erin stopt, het's onherroepelijk. Jij kan't neem het terug, zelfs als Junior een rot kind blijkt te zijn.

De andere recente toevoeging aan universitaire spaarplannen is de Coverdell Education Savings Account, voorheen de Education IRA. U kunt in 2004 tot $ 2000 per jaar per kind investeren in een Coverdell, die belastingvrij wordt. Als het geld wordt gebruikt voor onderwijsgerelateerde uitgaven - zoals collegegeld, kost en inwoning en voorraden - zijn de opnames ook belastingvrij. Net als een UGMA is een Coverdell een paraplu - u kiest de investeringen die erin gaan. Het'Het is een geweldig startpunt, maar vanwege de investeringslimiet van $ 2000 per jaar heeft het waarschijnlijk gewonnen't aan al uw besparingsbehoeften te voldoen. Een investering van $ 2.000 per jaar bij 8 procent over 18 jaar zal groeien naar $ 80.892 - wat al dan niet genoeg is om alle rekeningen te betalen'Ik zal geconfronteerd worden.

Spelen inhalen

Als uw kind binnen vijf jaar collegegeld is in plaats van 15, daar'Het is nog steeds genoeg dat je kunt doen om je voor te bereiden.

Don'geef het op. Misschien heb je wat gecompliceerde tijd verloren, maar dat is niet zo'Je moet gewoon de handdoek in de ring gooien. Begin vandaag met besparen. Zelfs als het's slechts $ 25 of $ 50 per maand, stel een automatisch investeringsplan op zodat het geld uit uw looncheque of betaalrekening wordt gehaald voordat u de kans hebt om het uit te geven.

Krijg Junior ook op heterdaad. Als je kind een zomerbaantje heeft, bied het dan aan om dollar-voor-dollar te matchen, ongeacht het geld dat hij heeft'kan sparen voor college. Het'Ik geef hem de motivatie om mee te pitchen en samen kun je meer leren over beleggen terwijl je het geld ziet groeien.

Bekijk uw activatoewijzing. Investeer natuurlijk een deel van het universiteitsgeld in groeifondsen, maar omdat je tijdshorizon relatief kort is, kun je overwegen om het grootste deel van het geld in veiliger voertuigen te investeren, zoals obligaties.

Don'ik vergeet de grootouders. Als je bang voor je bent'Ik kom tekort wanneer de collegeroosters arriveren en je weet dat je ouders van plan zijn dat je kinderen wat geld van ze erven, misschien zij'Ik zou er vandaag in geïnteresseerd zijn om het geld aan je kinderen te geven. Elke grootouder kan maximaal $ 11.000 schenken aan zoveel mensen als zij'ik hou van elk jaar.

Mijn keuzes

De meeste van mijn kinderen' fondsen staan ​​in UGMA's. De UGMA-keuze is een soort gok. Wanneer de kinderen financiële hulp aanvragen, gaan hogescholen ervan uit dat 35 procent van alle fondsen in hun naam wordt gereserveerd voor collegekosten. Dat betekent dat ze mogelijk minder hulp krijgen vanwege hun vermogen. Als het geld op mijn naam stond, zouden instellingen aannemen dat slechts 6 procent bestemd is voor de universiteit. Dus waarom heb ik de rekeningen op hun naam gezet??

ik'Ik hoopte dat als mijn man'en mijn loopbaan groeit door de jaren heen, wij'Ik verdien meer geld. Dat betekent dat wij'Ik kom sowieso in aanmerking voor minder collegegeld. Dus vandaag, ik'Ik zal de belastingbesparing nemen. Maar dat doe ik niet'Het is niet de bedoeling om heel Emma te investeren's hogeschoolsparen in bewaarrekeningen. Later zal er geld worden geïnvesteerd in mijn naam, dus de kinderen' gewonnen portefeuilles't is te gezond, kom studietijd.

ik'heb ook voor beide kinderen in een Coverdell geïnvesteerd. Nu dat ze'Ik heb de premies verhoogd, ik ben van plan de jaarlijkse bijdrage voort te zetten om te profiteren van de belastingvrije en belastingvrije behandeling.

529 Plannen weren't erg populair toen ik begon te sparen voor de kinderen, maar nu, ik'Ik vraag me af of ik geld van de UGMA's naar een 529 moet verplaatsen. Mijn man'De baan is onlangs gestart met een programma waarmee hij geld direct uit zijn salaris kan nemen om te worden geïnvesteerd in een 529-plan. Wij'ik ben met dat programma begonnen. Als we het UGMA-geld zouden overmaken, zouden de fondsen belastingvrij zijn bij opname en zouden we dat niet doen't belasting betalen op de groei elk jaar zoals we nu doen. Maar in tegenstelling tot reguliere 529 bijdragen, zouden de overgedragen middelen nog steeds in handen zijn van de kinderen.

ik'heb de prestaties van de kinderen bijgehouden' investeringen, en ondanks de verliezen op de aandelenmarkt, I'ben blij met de asset-allocatie. Wij'Ik ben nu geld aan het verliezen, maar we hebben nog steeds een lange horizon en ik'm bereid om het uit te wachten. Ik ben van plan om dit jaar opnieuw bij te dragen aan de Coverdell en ik'Ik zal proberen om meer geld toe te voegen aan de 529, naast wat's uit mijn man gehaald's salaris. Als ik ooit extra geld heb, ik'Ik zal waarschijnlijk wat collegegeld gaan investeren in een nieuw account onder mijn naam, zodat ze een betere kans krijgen op wat financiële hulp.

En door een deel van het geld op mijn naam te zetten, als ze besluit een nieuwe auto te kopen met haar UGMA-geld, kan ik tenminste troost putten uit het feit dat ze wist dat ze won'Ik kan me geen Corvette veroorloven. Een Saturnus of een Kia misschien, maar zeker geen Corvette.

Karin Price Mueller is de auteur van Online geldbeheer (Microsoft Press, 2001).

Een routekaart voor de financiering van uw kind's Onderwijs

Het financiële hulpproces begrijpen

• Door Karin Price Mueller