Uw Home Equity gebruiken

Een kredietlijn voor thuisgelden kan uw financiële veiligheidslijn zijn in moeilijke tijden.

Bijgewerkt: 17 april 2017 Pin pin FB opslaan Stel je voor hoe de voltooide wijk eruit zal zien.

U kent de mantra: deskundigen zeggen dat u drie tot zes maanden aan kosten moet hebben voor levensonderhoud die opzij worden gezet op een veilige, eenvoudig te openen rekening, zoals een geldmarkt. Sterker nog, bij de hand slaat het lenen elke dag, dus als je toevluchtsoord'ik heb al een noodfonds gebouwd, doe dat nu.

Terwijl je je financiële vangnet evalueert, don't overzie je huis's eigen vermogen. Een kredietlijn voor thuisgelden is een geweldige back-up als u een langdurige ontslagprocedure hebt of steile onverwachte uitgaven, zoals medische rekeningen.

De basis

Een kredietlijn voor thuisgelden is een flexibele manier om te lenen met het eigen vermogen in uw woning. Zodra u een home equity-lijn opent met uw geldverstrekker (in een proces vergelijkbaar met het aanvragen van een hypotheek, alleen minder betrokken), kunt u ervan lenen (tot een bepaald bedrag) wanneer u beslist dat u dat wilt, en u'Ik betaal alleen rente over het geld dat u leent. Zolang je dat doet'Ik leen niets, jij hebt gewonnen'Ik ben geen rente verschuldigd.

De meeste home equity-lijnen hebben een variabele rente, maar een paar bieden vaste tarieven. En tegenwoordig bieden geldverstrekkers u vele manieren om gemakkelijk uw beschikbare krediet te tikken, meestal door cheques te schrijven of creditcards te gebruiken die gekoppeld zijn aan de kredietlijn..

Verwar een kredietlijn niet met een lening met eigen vermogen. Met een home equity lening, ter vergelijking, uw geldschieter geeft een forfaitair bedrag en u uit'worden doorgaans een vast rentepercentage aangerekend; u betaalt de lening dan terug in vaste maandelijkse termijnen. Leningen voor woninggekapte leningen zijn het best voorbehouden voor die keren dat u een bepaald bedrag aan contanten nodig hebt, bijvoorbeeld om een ​​huisverbetering te voltooien, een bedrijf te starten of een hoge renteschuld te consolideren.

Daarentegen is een home-equitylijn van krediet meer als een vangnet: daar als je het nodig hebt, maar niet in de weg als je het niet gebruikt.

Belastingeffect

Over het algemeen is het geld dat u tegen uw huis leent, hetzij via een lening met eigen vermogen of een kredietlijn, fiscaal aftrekbaar. Met de IRS kunt u maximaal $ 100.000 aan rente afschrijven die u aan deze leningen betaalt (of tot $ 1 miljoen als u het geld gebruikt om uw huis op te knappen).

Hun fiscale aftrekbaarheid en hun fatsoenlijke rentevoeten (eind 2002, 4,46 procent gemiddeld voor een kredietlijn van $ 10.000 voor het eigen vermogen, 4,15 procent voor een grotere kredietlimiet van $ 30.000), maken hypotheekrente de moeite waard om te overwegen over vele andere soorten leningen. persoonlijke leningen (die niet aftrekbaar zijn). En zij'ben een duidelijke winnaar van creditcards die gemiddelde koersen hebben variërend van 13,42 procent tot 15,44 procent, volgens Bankrate.com.

Bankrate

Ken je rechten

als jij'bang dat je in de nabije toekomst je baan zou kunnen verliezen, begin nu rond te shoppen voor een lening met goede voorwaarden, terwijl je je kunt kwalificeren.

Net als bij het kopen van een hypotheek, moet u het aanbod van verschillende geldschieters vergelijken voordat u een deal sluit. Zorg ervoor dat u alle voorwaarden en bepalingen begrijpt. Naast het vergelijken van rentetarieven en maandelijkse betalingen, moet u eventuele kosten vergelijken (die kunnen worden weergegeven in de vorm van punten, originatiekosten of andere soorten afsluitkosten). Sommige geldschieters rekenen zelfs jaarlijkse kosten aan om de kredietlijn open te houden.

Zorg er ook voor dat u begrijpt hoe het geld dat u leent, wordt terugbetaald - sommige home equity-lijnen vereisen een enorme saldobetaling bij de lening's einde van de termijn, anderen laten u het uitstaande saldo betalen over een vast aantal jaren.

Zodra je op de stippellijn tekent, heb je nog steeds drie dagen om de deal te sluiten. Als u van gedachten verandert, moet u de geldschieter hiervan schriftelijk op de hoogte brengen en moet de geldgever u geld teruggeven'Ik heb het tot nu toe overgedragen.

Het verstandig omgaan met het geld

Alleen omdat je gemakkelijk toegang hebt tot een enorme pot met credits'Het betekent dat je er vrij op moet tikken. Zorg ervoor dat u uw kredietlijn op verantwoorde wijze gebruikt; bijvoorbeeld om uw uitgaven te dekken als u uw noodfonds uitput tijdens een langdurige ontslag. Weersta de drang om het te tikken om meer frivole redenen, zoals om te betalen voor een reis naar Europa of om het entertainmentcentrum te kopen dat u'heb er altijd van gedroomd.

Vergeet niet dat het geld dat u leent, wordt ondersteund door uw huis. Als je grote uitgaven doet, ben jij dat'niet in staat om op tijd terug te betalen, zet u uw huis in gevaar.

En weet dit: je kredietstroom houdt misschien niet altijd stand. Veel geldschieters controleren jaarlijks uw kredietwaardigheid; terwijl uw geldschieter de leningbetalingen niet kan versnellen of de voorwaarden kan wijzigen, kan het uw leenrechten opschorten of verminderen.

Tot slot, met zoveel geldschieters die tegenwoordig concurreren om thuislijnlijnen en leningen aan te bieden, moet u op uw hoede zijn. De Federal Trade Commission waarschuwt de consument dat er sprake is van een aantal onrechtmatige tactieken, waaronder het verbergen van leningsvoorwaarden en het dwingen van huiseigenaren om leningen in huisgelijkheid te accepteren.'t redelijk veroorloven. Bezoek de FTC voor meer informatie over de waarschuwingen's website.

FTC Home Equity & Loans Consumenteninformatie